Nachdem Billy schon als kleiner Junge zusehen musste, wie seine Eltern von einem Verbrecher im Weihnachtsmannkostüm getötet werden, baut er eine besondere Interpretation von "Er bestraft die bösen Kinder" auf. Nachdem er aus dem strengen, katholischen Waisenhaus entlassen wurde, sieht man Billy bald auch in Rot-Weiß-mit-Bart, auf der Suche nach unartigen Menschen.