Hans und Frieda, die beiden Liliputaner des Zirkus Tetrallini, sind ineinander verliebt. Hans bewundert jedoch die schöne Trapezkünstlerin Cleopatra und bemüht sich, ihre Aufmerksamkeit zu erregen. Cleopatra findet die Bemühungen des Zwerges lächerlich, lässt es sich aber nicht nur gefallen, sondern stachelt den Kleinen immer wieder an, ihr den Hof zu machen. So nimmt die Katastrophe ihren Lauf.