Paul Wegener verkörpert hier den jungen Musiker Sebaldus, der die schöne Barbara liebt, doch zu schüchtern ist, ihr seine Liebe zu gestehen. Eines Tages tritt ein dämonischer Schattenspieler auf dem Schloßfest auf und schenkt dem Unglücklichen eine Zaubergeige, mit der er die Liebe seiner Angebeteten gewinnen wird. Als Preis dafür verlangt er Sebaldus' Schatten.